SSEN Transmission, filial participada en un 75% de la escocesa SSE plc, dió un paso audaz en su compromiso con la sostenibilidad, al emitir con éxito su segundo bono verde en el mercado de eurobonos. Ese instrumento financiero de 750 millones de euros y con un plazo de 8 años, vence el 2 de noviembre de 2033 y ofrece un atractivo cupón fijo del 3,375%. Canjeado a libras esterlinas, el bono alcanza un costo de financiación total del 5,23%, consolidando a SSEN Transmission como un referente en la financiación sostenible.
SSEN Transmission pertenece mayoritariamente a la compañía SSE plc de energía, que posee el 75% de la empresa. El 25% restante esta en manos de Ontario Teachers´Pension Plan (Ontario Teachers´Pension Plan Board).
SSE plc es una empresa multinacional escocesa de energía que se enfoca en generar, transmitir y distribuir electricidad y gas, con un fuerte énfasis en las energías renovables como la eólica y la hidroeléctrica. Opera en el Reino Unido e Irlanda, donde es uno de los mayores generadores de electricidad renovable y una de las compañías de redes eléctricas más importantes del mundo. En cuanto a Ontario Teachers´Pension Plan (OTTP) es un plan de pensiones de varios empleadores, patrocinado conjuntamente por el Gobierno de Ontario y la Federación de Maestros de Ontario (OTF). El plan existe para asegurar los ingresos de jubilación de sus miembros, docentes activos y jubilados de Ontario, y es financiado por las contribuciones de los maestros, del gobierno y de los empleadores.
Un mercado en auge
La emisión llega en un momento de alta demanda por instrumentos financieros sostenibles. Según BloombergNEF, el mercado global de bonos verdes alcanzó los 500.000 millones de dólares en 2023, con proyecciones de un crecimiento anual del 15% hasta 2030. Este auge refleja el creciente interés de los inversores por activos alineados con los principios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza), posicionando a SSEN Transmission como un actor clave en este espacio.
Con esta operación, SSE celebra su décimo bono verde en ocho años, consolidándose como el mayor emisor corporativo de bonos verdes en el Reino Unido. El Grupo SSE ha acumulado un total de 5.500 millones de libras en bonos verdes en circulación, de los cuales 2.700 millones provienen directamente de SSEN Transmission. Este volumen representa aproximadamente el 20% del mercado de bonos verdes corporativos del Reino Unido en los últimos cinco años, según datos de la London Stock Exchange.
Financiando el futuro
Los fondos recaudados se destinarán a un ambicioso programa de inversión de más de 22.000 millones de libras para modernizar la red de transmisión eléctrica en el norte de Escocia, una región clave para el desarrollo de energías renovables. SSEN Transmission planea conectar 10 gigavatios (GW) adicionales de capacidad renovable, principalmente eólica terrestre y marina, para 2030. Esto equivale al 30% de la capacidad renovable proyectada para el Reino Unido, según el Departamento de Seguridad Energética y Cero Emisiones Netas.
Actualmente, la red gestionada por SSEN Transmission transporta más de 7 GW de energía renovable, suficiente para abastecer a más de 5 millones de hogares en el Reino Unido, según estimaciones basadas en el consumo medio doméstico. Proyectos como la ampliación de la red de alta tensión en Escocia permitirán conectar nuevos parques eólicos marinos, un sector que se espera genere hasta 50.000 empleos directos e indirectos para 2030, según RenewableUK.
Un pilar en la descarbonización
SSEN Transmission desempeña un rol crítico en los objetivos de cero emisiones netas de Escocia (2045) y el Reino Unido (2050). Al conectar fuentes renovables a los centros de demanda, la compañía está transformando la red eléctrica para un futuro más limpio. Este bono verde, alineado con los Principios de Bonos Verdes de la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA), asegura que cada euro recaudado se invierta en proyectos con un impacto ambiental positivo.
Barry O’Regan, Director Financiero de SSE, destacó: "SSE está en el corazón de la transición a la energía limpia, invirtiendo en activos de alta calidad. Nuestro negocio de transmisión crece rápidamente, y este bono ofrece una propuesta atractiva para inversores que buscan financiar infraestructuras verdes. Esta emisión refuerza nuestra cartera de bonos verdes y nuestro compromiso con la disciplina financiera."
Respaldo del mercado
La fortaleza de SSE se refleja en sus calificaciones crediticias de grado de inversión: BBB+ (S&P) y Baa1 (Moody’s), ambas con perspectiva estable. Estas calificaciones subrayan la confianza del mercado en la estrategia de sostenibilidad y la solidez financiera de la empresa.
Esta emisión no solo fortalece la posición de SSEN Transmission como líder en financiación sostenible, sino que también impulsa la transición energética del Reino Unido. Al apoyar el crecimiento de la capacidad renovable y la descarbonización de la red eléctrica, SSEN Transmission está construyendo un futuro más verde para Escocia, el Reino Unido y más allá.
